Allemagne : Investir
Les IDE en chiffres
L'Allemagne est considérée comme un pays attractif pour les investissements directs étrangers. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2024 de la CNUCED, les entrées d'IDE en Allemagne se sont élevées à 36,7 milliards USD, en hausse de 33,8 % en glissement annuel, mais toujours en deçà des niveaux enregistrés avant la pandémie. La même année, le stock d'IDE a légèrement augmenté pour atteindre plus de 1,12 trillion d'USD. Le pays est traditionnellement un investisseur clé : La position d'investissement à l'étranger de l'Allemagne s'élevait à 2,17 milliards USD à la fin de l'année 2023. Selon les données de l'Agence nationale pour le commerce et l'investissement (GTAI), en 2023, les États fédéraux allemands ont enregistré 1 759 projets d'IDE, y compris des investissements sur site vierge, des expansions et des délocalisations, marquant une légère baisse de 1 % par rapport à l'année précédente, à l'exclusion des activités de fusion et d'acquisition. En outre, 484 opérations de fusion et d'acquisition ont été étudiées, les investisseurs étrangers ayant acquis plus de 50 % des actions. Les États-Unis sont en tête des projets de création d'entreprises, avec 235 projets, tandis que l'UE reste la première région d'origine. Dans l'ensemble, les IDE en Allemagne sont principalement détenus par le Luxembourg, les Pays-Bas, les États-Unis, la Suisse et le Royaume-Uni, qui représentent plus de 60 % du stock total. La France, l'Irlande, l'Italie, l'Autriche et le Japon investissent également dans le pays. Les IDE sont principalement orientés vers la finance et l'assurance, l'industrie manufacturière et le commerce, l'information et la communication, les activités de gestion et de conseil, et l'immobilier. Selon l'OCDE, au cours du premier semestre 2024, les entrées d'IDE en Allemagne ont atteint un total de 16,1 milliards USD, en baisse par rapport aux 21 milliards USD enregistrés au cours de la même période de l'année précédente. L'Allemagne est confrontée à des perspectives économiques difficiles en raison de la baisse des flux d'IDE et des retards dans les projets. Les données préliminaires de fDi Markets montrent que les investisseurs étrangers ont annoncé seulement 305 projets greenfield d'une valeur de 16,7 milliards d'USD entre janvier et août 2024, contre 776 projets d'une valeur de 43,3 milliards d'USD au cours de la même période en 2023. Malgré cette baisse, l'intensité des investissements est restée élevée, conforme aux niveaux de 2021-2023. Plusieurs projets ont été interrompus ou retardés. Par exemple, Intel a reporté son site de semi-conducteurs de 30 milliards d'euros à Magdebourg au moins jusqu'en 2026, tandis que Wolfspeed a reporté son usine de 3 milliards d'USD dans la Sarre à la mi-2025. Le secteur des batteries a également connu des revers, des entreprises comme Northvolt et Stellantis ayant suspendu leurs projets d'usine pour la transition vers les véhicules électriques. Ces retards compromettent les efforts du gouvernement allemand, qui a notamment mis en place un programme d'incitations de 11,4 milliards d'USD pour Intel en 2022 et une moyenne de 1,53 milliard d'USD par projet de semi-conducteur entre 2010 et 2024.
Parmi les atouts du pays figurent un réseau industriel puissant et diversifié, une main-d'œuvre hautement qualifiée maîtrisant l'anglais, des infrastructures fiables, un climat social favorable, un cadre juridique stable et une situation au cœur de l'Europe. Ses principales faiblesses sont un taux d'imposition élevé (tant pour les particuliers que pour les entreprises), un droit du travail plutôt rigide et une forte dépendance à l'égard des industries automobile et mécanique. Les systèmes juridiques, réglementaires et comptables de l'Allemagne sont complexes mais transparents et alignés sur les normes des marchés développés. Les entreprises opèrent dans un environnement bien réglementé, à coûts élevés, où les investisseurs étrangers et nationaux bénéficient d'un traitement égal en ce qui concerne les incitations à l'investissement et les droits de propriété. Pour préserver la sécurité nationale, le gouvernement a renforcé le contrôle des investissements étrangers, en particulier après les acquisitions à haut risque par des investisseurs chinois. Les autorités peuvent examiner les acquisitions impliquant plus de 10 % des droits de vote dans des secteurs critiques, tels que les soins de santé, l'IA, les véhicules autonomes, la robotique, les semi-conducteurs, la fabrication additive et la technologie quantique. Les investisseurs étrangers dans ces domaines doivent en informer le gouvernement et peuvent faire l'objet d'un examen des investissements. Le climat des affaires en Allemagne est favorable, et le pays se classe 9e parmi les 180 économies sur l'Indice de perception de la corruption 2023 et 18e sur 184 pays sur le dernier Indice de liberté économique.
Comparaison internationale de la protection des investisseurs
Allemagne | OCDE | Etats-Unis | |
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Index de transparence des transactions* | 5,0 | 6,5 | 7,0 |
Index de responsabilité des managers** | 5,0 | 5,3 | 9,0 |
Index de pouvoir des actionnaires*** | 5,0 | 7,3 | 9,0 |
Source : Doing Business - Dernières données disponibles.
Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.
Investissement Direct Etranger | 2020 | 2021 | 2022 |
---|---|---|---|
Flux d'IDE entrants (millions USD) | 56.204 | 46.468 | 11.053 |
Stocks d'IDE (millions USD) | 1.153.099,0 | 1.057.990,3 | 1.007.532,9 |
Nombre d'investissements greenfield* | 1.105,0 | 1.395,0 | 984,0 |
Value of Greenfield Investments (million USD) | 26.504 | 47.231 | 34.398 |
Source : CNUCED - Dernières données disponibles
Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.
Les taux d'imposition
- Value Added Tax (VAT), également appelée taxe sur le chiffre d'affaires (USt) ou taxe sur la valeur ajoutée (MwSt).
- 19%
- Impôt sur les sociétés
- Le taux normal est de 15 % (15,825 % en incluant une surtaxe de solidarité de 5,5 %). Le taux effectif, y compris la taxe professionnelle (évaluée indépendamment par chaque municipalité entre 7 % et 17 %), est estimé à environ 30-33 %.
- Les retenues à la source
-
Dividendes : 25% (26,375% avec supplément solidaire)
Intérêts : 0/25% (26,375%, y compris la surtaxe de solidarité ; en général, seuls les intérêts sur les dettes cotées en bourse, les intérêts reçus par l'intermédiaire d'un agent de paiement allemand, les obligations convertibles et certains prêts avec participation aux bénéfices).
Redevances : 0 pour les résidents/15 % pour les non-résidents (15,825 % avec la surtaxe de solidarité) - Les accords bilatéraux
-
L'Allemagne et le Maroc sont liés par un traité de non double imposition, signé le 7 Juin 1972 et entré en vigueur le 8 Octobre 1974.
Bulletin officiel de publication : N. 3340 du 3 Novembre 1976. - Les contributions sociales payées par l'employeur
-
Au total, la part de l'employeur dans les cotisations d'assurance sociale s'élève à environ 20,5 % du salaire brut de l'employé :
• Retraites (9,3%),
• Santé (7,3%),
• Chômage (1,2%),
• Prévoyance (1,525%),
• Assurance en cas d'accidents (taux variable en fonction du secteur industriel et du risque),
• insolvabilité (0,12%). - Les autres ressources utiles
- Bureau central fédéral des impôts
- Les appels d'offres, les projets et les marchés publics
-
Tenders Info, Appels d'offres en Allemagne
Ted - Marchés publics européens, Opportunités d'affaires dans l'UE
DgMarket, Appels d'offres dans le monde
- Créer une entreprise
-
Consultez le site Doing Business, pour connaître les procédures de création d'une entreprise en Allemagne.
Registre du commerce fédéral
Registre des entreprises
- Les ressources utiles
-
Germany Trade & Invest (GTAI)
Chambre Allemande de Commerce et d'Industrie au Maroc
8 BD Khouribga CASABLANCA
TEL : + 212 22 44 98 23
FAX : + 212 22 44 96 93
Ambassade du Maroc en Allemagne
Ambassade du Maroc en Allemagne
Niederwallstr 39,
10117, Berlin
Téléphone : 00 49 30 20 61 240
Fax : 00 49 30 20 61 24 20
Contactez l'ambassade par e-mail
Ambassade d'Allemagne à Rabat, Maroc
7, Zankat Madnine, Rabat
P.O Box 235, 10001 Rabat
Téléphone : 212 37 70 96 62
Fax : 212 37 70 68 51
Contactez l'ambassade par e-mail
Les taxes sur le revenu des personnes
Impôt sur le revenu des personnes physiques pour les contribuables célibataires | Taux progressif de 14% à 45% |
De 0 à 11 604 EUR | 0% |
De 11 604 EUR à 66 760 EUR | Taux progressif de 14% à 42% |
De 66 760 EUR à 277 825 EUR | 42% |
Au delà de 277 825 EUR | 45% |
Impôt sur le revenu des particuliers pour les contribuables mariés | |
De 0 à 23 208 EUR | 0% |
De 23 208 à 133 520 EUR | Taux progressif de 14% à 42% |
De 133 520 à 555 650 EUR | 42% |
Au-dessus de 555 650 EUR | 45% |
La contribution de solidarité est ajoutée en tant que supplément obligatoire | 5,5 % du montant de l'impôt sur le revenu Aucune majoration de solidarité n'est plus prélevée pour les personnes physiques déclarant séparément et ayant une charge d'impôt sur le revenu inférieure ou égale à 18 130 euros, et pour les contribuables mariés déclarant conjointement et ayant une charge d'impôt sur le revenu inférieure ou égale à 36 260 euros. En cas de dépassement des seuils susmentionnés, un barème dégressif est appliqué |
Impôt ecclésiastique (applicable aux membres résidents de certaines églises allemandes officiellement reconnues) | 8 ou 9 % du montant annuel de l'impôt sur le revenu. Il varie en fonction de l'arrondissement de résidence |
Impôt sur le revenu commercial (prélevé sur le revenu des entreprises) |
Pour les personnes physiques et les sociétés de personnes, un montant exonéré d'impôt de 24 500 euros s'applique généralement. Chaque municipalité est responsable de l'évaluation finale de l'impôt. |
Comparaison internationale de la fiscalité des entreprises
Allemagne | OCDE | Etats-Unis | |
---|---|---|---|
Nombre de paiements de taxes par an | 9,0 | 10,1 | 10,6 |
Temps requis pour les formalités administratives en heures | 218,0 | 163,6 | 175,0 |
Montant total des taxes en % des profits | 48,8 | 41,6 | 36,6 |
Source : Doing Business - Dernières données disponibles.
Les opportunités d'investissement
Les procédures de création d'entreprise
Créer une entreprise | Allemagne | OECD |
---|---|---|
Procédures (nombre) | 9,00 | 5,21 |
Temps (jours) | 8,00 | 9,47 |
Source : Doing Business.
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