Arabie saoudite : Investir
Les IDE en chiffres
Les flux mondiaux d'investissement direct étranger (IDE) en 2021 se sont élevés à 1 580 milliards USD, en hausse de 64 % par rapport au niveau exceptionnellement bas de 2020. La reprise a montré une dynamique de rebond significative, avec des marchés de fusions et acquisitions (M&A) en plein essor et une croissance rapide du financement de projets internationaux en raison de conditions de financement souples et d'importants plans de relance des infrastructures. Cependant, l'environnement mondial du commerce international et des investissements transfrontaliers a radicalement changé en 2022. La guerre en Ukraine - en plus des effets persistants de la pandémie - provoque une triple crise alimentaire, énergétique et financière dans de nombreux pays du monde. L'incertitude des investisseurs pourrait exercer une forte pression à la baisse sur les IDE mondiaux en 2022. Il est peu probable que la dynamique de croissance de 2021 se maintienne. En effet, les flux mondiaux au deuxième trimestre 2022, les dernières données disponibles, étaient en baisse de 31% par rapport au premier trimestre et de 7% de moins que la moyenne trimestrielle de 2021 (UNCTAD Global Investment Trends Monitor, octobre 2022). La tendance négative reflète un changement de sentiment des investisseurs en raison des crises alimentaire, énergétique et financière dans le monde, de la guerre en Ukraine, de la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt et des craintes d'une récession à venir. Les attentes pour l'ensemble de l'année tablent sur un ralentissement marqué.
Les flux d'IDE vers l'Arabie saoudite avaient progressivement diminué en raison de facteurs politiques et de la baisse des prix du pétrole; toutefois, la diversification économique et de nouveaux projets en dehors du secteur pétrolier et gazier ont contribué à renverser la tendance. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2022 de la CNUCED, les entrées d'IDE en Arabie saoudite sont restées résilientes malgré la pandémie, augmentant de 20 % pour atteindre 5,39 milliards USD en 2020, contre 4,56 milliards USD un an plus tôt et 19,28 milliards en 2021. Interventions politiques visant à diversifier les investissements semblent efficaces : des investissements clés dans les services financiers, le commerce de détail, le commerce électronique et les TIC ont été signalés. Le stock d'IDE dans le pays a augmenté en 2020 et a atteint 241 milliards USD. Les Émirats arabes unis, les États-Unis, la France, Singapour, le Japon, le Koweït et la Malaisie sont les principaux investisseurs en Arabie saoudite. Les investissements sont principalement orientés vers l'industrie chimique, l'immobilier, les combustibles fossiles, l'automobile, le tourisme, les plastiques et les machines. Parallèlement, les sorties en provenance d'Arabie saoudite ont fortement ralenti en 2020 (-64 % à 4,9 milliards de USD) avant de reprendre de l'élan à 23,86 milliards USD en 2021.
Le Royaume a fait pression pour augmenter les IDE ces dernières années dans le cadre du plan Vision 2030 visant à mettre fin à la dépendance aux combustibles fossiles, et il vise 100 milliards USD d'IDE annuels d'ici 2030. De plus, l'Arabie saoudite a adopté sept «principes directeurs pour l'élaboration des politiques d'investissement». », y compris la non-discrimination, la protection des investissements, la durabilité des investissements, une transparence accrue, la protection des préoccupations de politique publique, la facilité d'entrée pour les employés et le transfert de connaissances et de technologies ; et l'Autorité générale saoudienne de l'investissement a été modernisée et est devenue le ministère de l'Investissement. Récemment, l'Arabie saoudite a également lancé un programme ZES qui se concentre sur les industries non traditionnelles, notamment l'informatique en nuage, le tourisme, les énergies renouvelables et la logistique. Les tensions politiques et sociales, l'accès réduit au crédit et la politique de « saoudisation », qui favorise la main-d'œuvre nationale, ont tous été des obstacles aux IDE. Néanmoins, le gouvernement a investi massivement dans les infrastructures nationales pour attirer les investissements, et les IDE sont considérés comme l'un des moyens les plus efficaces de diversifier l'économie et de fournir des emplois aux jeunes générations. Le gouvernement a ouvert les secteurs de la vente au détail et de la vente en gros à 100 % de participation étrangère et a lancé un vaste programme de privatisation. Les autorités accueillent favorablement les IDE en raison de leur capacité à transférer des technologies, à employer et à former la main-d'œuvre nationale, à favoriser le développement économique et à valoriser les matières premières locales. L'inflation maîtrisée et le taux de change relativement stable du pays, l'ouverture aux capitaux étrangers dans le gaz en amont, ainsi que les vastes programmes de privatisation figurent parmi les avantages qui attirent les investisseurs dans le pays. La performance dynamique du secteur bancaire tire la croissance du secteur non pétrolier. Enfin, l'accès aux plus grandes réserves mondiales de pétrole, des coûts énergétiques très bas et un niveau de vie élevé sont des facteurs décisifs pour les investisseurs étrangers. Néanmoins, l'investissement étranger est actuellement interdit dans 10 secteurs, dont l'exploration, le forage et la production de pétrole; pêcheries; services de sécurité et de détective; et investissement immobilier dans les villes saintes de La Mecque et de Médine.
Comparaison internationale de la protection des investisseurs
Arabie saoudite | Moyen-Orient & Afrique du nord | Etats-Unis | Allemagne | |
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Index de transparence des transactions* | 9,0 | 6,4 | 7,0 | 5,0 |
Index de responsabilité des managers** | 9,0 | 4,8 | 9,0 | 5,0 |
Index de pouvoir des actionnaires*** | 7,0 | 4,7 | 9,0 | 5,0 |
Source : Doing Business - Dernières données disponibles.
Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.
Investissement Direct Etranger | 2019 | 2020 | 2021 |
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Flux d'IDE entrants (millions USD) | 4.563 | 5.399 | 19.286 |
Stocks d'IDE (millions USD) | 236.376,1 | 241.775,2 | 261.061,0 |
Nombre d'investissements greenfield* | 134,0 | 88,0 | 147,0 |
Value of Greenfield Investments (million USD) | 12.526 | 10.162 | 9.502 |
Source : CNUCED - Dernières données disponibles
Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.
Les taux d'imposition
- Une taxe sur la valeur ajoutée (TVA) est en vigueur depuis le 1er janvier 2018.
Pour plus d'informations, consultez le site Web de la Direction générale de Zakat et des impôts. - 15 % (à compter du 1er juillet 2020).
- Impôt sur les sociétés
- 20% + 2,5% Zakat
- Les retenues à la source
- Lorsqu'il est payé à un non-résident, les taux de retenue à la source sont de 5% pour les dividendes, 5% pour les intérêts et 15% pour les redevances, sauf disposition contraire d'une convention fiscale.
- Les accords bilatéraux
- L'Arabie Saoudite et le Maroc ont signé un traité de non double imposition le 14 avril 2015, qui entrera en vigeur ultérieurement.
- Les contributions sociales payées par l'employeur
- Les cotisations patronales s'élèvent à 9 % du salaire des employés saoudiens (pour les revenus compris entre minimum 1.500 SAR et maximum 45.000 SAR) et 2 % du salaire de tous les employés au titre de l'assurance accidents du travail (pour les revenus compris entre minimum 400 SAR et maximum 45.000 SAR), augmenté de 1 % pour l'assurance chômage depuis le 1 septembre 2014.
- Les autres ressources utiles
- Autorité Générale de Zakat et des Taxes
- Consultez le site Doing Business, pour connaître le montant des impôts et des cotisations obligatoires.
- Les appels d'offres, les projets et les marchés publics
-
Appels d'offres saoudiens
Tenders Info, Appels d'offres en Afrique du Sud
DgMarket, Appels d'offres dans le monde
- Créer une entreprise
-
Consultez le site Doing Business, pour connaître les procédures de création d'une entreprise en Arabie saoudite.
- Les ressources utiles
-
Ministère de l’investissement
Invest Saudi
Ambassade du Maroc en Arabie Saoudite
Diplomatic Quartier, BP 94392,
11693 Riyad
Téléphone : 00 966 14 81 18 58
Fax : 00 966 14 82 70 16
Contactez l'ambassade par e-mail
Ambassade d'Arabie Saudite à Rabat, Maroc
322, Rue Imam Malik Km 6.600 Route Des Zaers
Rabat
Téléphone : 212 537 63 30 00
Fax : 212 537 63 96 96
Contactez l'ambassade par e-mail
Horaires d'ouverture : de 8:30 à 14:30.
Les taxes sur le revenu des personnes
Il n'y a pas de régime fiscal individuel en Arabie Saoudite. L'impôt sur le revenu n'est pas imposé sur les gains d'un individu s'ils proviennent uniquement d'un emploi en Arabie saoudite. | 0% |
Les revenus non liés à l'emploi sont imposés en tant qu'entité ou établissement permanent (PE). Se reporter aux taux d'imposition des sociétés. | 0% |
Comparaison internationale de la fiscalité des entreprises
Arabie saoudite | Moyen-Orient & Afrique du nord | Etats-Unis | Allemagne | |
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Nombre de paiements de taxes par an | 4,0 | 20,8 | 10,6 | 9,0 |
Temps requis pour les formalités administratives en heures | 104,0 | 204,0 | 175,0 | 218,0 |
Montant total des taxes en % des profits | 15,7 | 32,1 | 36,6 | 48,8 |
Source : Doing Business - Dernières données disponibles.
Les opportunités d'investissement
Les procédures de création d'entreprise
Créer une entreprise | Arabie saoudite | Middle East & North Africa |
---|---|---|
Procédures (nombre) | 3,00 | 6,28 |
Temps (jours) | 10,40 | 19,51 |
Source : Doing Business.
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