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Les IDE en chiffres

Selon le Rapport mondial sur l'investissement de la CNUCED 2023, les flux d'IDE vers les États-Unis se sont élevés à 285 milliards de dollars en 2022. Bien qu'en baisse de 26,5% par rapport à l'année précédente (en raison de la division par deux des valeurs des fusions et acquisitions transfrontalières), les États-Unis étaient toujours le plus grand bénéficiaire d'IDE au monde. Le déclin des fusions et acquisitions a directement influencé la composante des capitaux propres des IDE, enregistrant une baisse de 35%. Les entrées ont notamment diminué dans les secteurs de la chimie, des produits informatiques et électroniques, et de la finance. Cependant, l'industrie de l'information et de la communication a maintenu son statut de plus grand bénéficiaire, avec un afflux de 51 milliards de dollars, soit une augmentation de 21% par rapport à 2021. Pour l'année dans son ensemble, un total de 2 075 annonces d'investissement dans de nouveaux projets ont été réalisées, le plus grand nombre à l'échelle mondiale. Le stock d'IDE aux États-Unis a atteint 10,46 billions de dollars en 2022, soit environ 41,1% du PIB du pays. Selon les données de l'Administration du commerce international des États-Unis, les principaux pays investisseurs aux États-Unis sont le Japon (721 milliards de dollars), le Canada (607,2 milliards de dollars), l'Allemagne (498,6 milliards de dollars) et le Royaume-Uni (439 milliards de dollars), l'Europe dans son ensemble représentant 2,8 billions de dollars. L'investissement direct étranger aux États-Unis reste centré sur le secteur manufacturier, représentant 42,4% de l'investissement total. En outre, d'importants investissements sont observés dans la finance et l'assurance (10,6%) ainsi que dans le commerce de gros (9,7%). Les dernières données disponibles de l'OCDE montrent que, au premier semestre 2023, les flux d'IDE vers les États-Unis se sont élevés à 189,5 milliards de dollars, marquant une augmentation de 8,4% par rapport à la même période un an plus tôt.

Investir par le biais d'IDE aux États-Unis offre plusieurs avantages, notamment l'accès à un marché vaste et diversifié, un environnement politique stable, des infrastructures avancées, une main-d'œuvre qualifiée et des protections juridiques solides pour les investisseurs. De plus, les États-Unis ont une culture de l'innovation et de l'entrepreneuriat, favorisant les opportunités de croissance et de développement. Cependant, il existe également des inconvénients potentiels à considérer, notamment des coûts opérationnels élevés, des exigences réglementaires complexes, une concurrence féroce et des défis culturels et de communication potentiels lors de l'exploitation sur un marché diversifié et dynamique comme celui des États-Unis. De plus, les changements politiques et de politique peuvent influencer les conditions d'investissement et introduire de l'incertitude pour les investisseurs étrangers. Le 15 septembre 2022, le président Joe Biden a publié un décret présidentiel fournissant des orientations formelles au Comité sur l'investissement étranger aux États-Unis (CFIUS) sur les facteurs à prendre en compte lors de l'examen de la sécurité nationale des IDE. Le Décret présidentiel 14083 "Assurer une prise en compte robuste des risques de sécurité nationale évolutifs par le Comité sur l'investissement étranger aux États-Unis" demande au CFIUS de prendre en considération cinq facteurs spécifiques : i) l'effet de la transaction sur la résilience des chaînes d'approvisionnement critiques des États-Unis ; ii) l'effet de la transaction sur le leadership technologique des États-Unis dans des industries spécifiées ; iii) les tendances des investissements qui peuvent avoir des conséquences sur l'impact d'une transaction donnée sur la sécurité nationale ; iv) les risques en matière de cybersécurité ; v) les risques pour les données sensibles des personnes aux États-Unis. Les États-Unis se classent au 3e rang parmi les 132 économies dans l'Indice mondial de l'innovation 2023, au 25e rang sur 177 pays dans l'Indice de la liberté économique 2023, et au 24e rang dans le dernier Indice de perception de la corruption.

 

Comparaison internationale de la protection des investisseurs

  Etats-Unis OCDE Allemagne
Index de transparence des transactions* 7,0 6,5 5,0
Index de responsabilité des managers** 9,0 5,3 5,0
Index de pouvoir des actionnaires*** 9,0 7,3 5,0

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.

 
Investissement Direct Etranger 202020212022
Flux d'IDE entrants (millions USD) 95.882387.780285.057
Stocks d'IDE (millions USD) 10.292.403,013.056.382,010.461.684,0
Nombre d'investissements greenfield* 1.655,01.691,02.075,0
Value of Greenfield Investments (million USD) 69.27595.635163.858

Source : CNUCED - Dernières données disponibles

Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.

 

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Les taux d'imposition

La taxe sur les ventes est prélevée par chaque État à des taux différents. Quarante-cinq États, le district de Columbia et Porto Rico perçoivent des taxes sur les ventes à l'échelle de l'État, tandis que 38 États seulement perçoivent des taxes sur les ventes locales qui, dans certains cas, peuvent rivaliser avec les taux de l'État, voire les dépasser. Pour plus d'informations, consultez le site de la Tax Foundation.
Les taux de la taxe sur les ventes et l'utilisation varient d'un État à l'autre et se situent généralement entre 2,9 % (Colorado) et 7,25 % (Californie) au niveau de l'État. La plupart des États autorisent également une "option locale" qui permet aux juridictions locales, telles que les villes et les comtés, d'imposer un pourcentage supplémentaire en plus de la taxe au niveau de l'État et de conserver les recettes correspondantes. Un tel système peut inciter les consommateurs à effectuer des achats transfrontaliers (par exemple par le biais du commerce électronique).

Les cinq États dont les taux moyens combinés de la taxe sur les ventes de l'État et de la taxe locale sont les plus élevés sont la Louisiane (9,56 %), le Tennessee (9,55 %), l'Arkansas (9,45 %), Washington (9,38 %) et l'Alabama (9,29 %). Pour obtenir la liste complète des taux applicables, cliquez ici.
Impôt sur les sociétés
L'impôt fédéral sur le revenu des sociétés est appliqué à un taux forfaitaire de 21 % sur le revenu effectivement connecté (ECI). Les États et les collectivités locales peuvent également imposer un impôt sur le revenu (généralement compris entre 1 % et 12 %), de sorte que le taux d'imposition effectif peut varier d'un État à l'autre. Cliquez ici pour plus d'informations sur les taux d'imposition des sociétés.
Les retenues à la source
Dividendes : 0% (payés à un résident)/30% (payés à un non-résident), Intérêts : 0% (payé à un résident)/30% (payé à un non-résident), Redevances : 0% (payé à un résident)/30% (payé à un non-résident), Redevances : 0% (payé à un résident)/30% (payé à un non-résident)
Des taux différents s'appliquent en fonction des traités signés par les États-Unis avec d'autres pays pour éviter la double imposition.
Les accords bilatéraux
Les États-Unis et le Maroc sont liés par un traité de non double imposition, signé le 1er Août 1977 à Rabat et entré en vigueur le 30 Décembre 1981.
Bulletin officiel de publication : N. 3720 du 15 Février 1984.
Consultez la convention en français.
Les contributions sociales payées par l'employeur
OASDI (handicap, invalidité et vieillesse ; 6,2%, imposé sur les premiers 147.000 USD) + Medicare (1,45%) + FUTA (chômage au niveau fédéral ; 6% sur les premiers 7.000 USD et déductible) + SUTA (chômage au niveau de chaque État ; variable selon les États)
Les autres ressources utiles
Internal Revenue Service (IRS), Service des impôts
 
 

Les taxes sur le revenu des personnes

Différents taux en fonction de la situation familiale (couples mariés sous un régime conjoint, couples mariés sous un régime de patrimoine séparé, célibataire et chef de famille), limités à sept taux. 2024 Taux de l'impôt fédéral sur le revenu : 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 %, 35 % et 37 %.
Célibataires Taux d'imposition
De 0 à 11 600 USD 10%
De 11 601 à 47 150 USD 12%
De 47 151 à 100 525 USD 22%
De 100 526 à 191 950 USD 24%
De 191 951 à 243 725 USD 32%
De 243 726 à 609 350 USD 35%
Au dessus de 609 351 USD 37%
Couples mariés sous un système conjoint Taux d'imposition
De 0 à 23 200 USD 10%
De 23 201 à 94 300 USD 12%
De 94 301 à 201 050 USD 22%
De 201 051 à 383 900 USD 24%
De 383 901 à 487 450 USD 32%
De 487 451 à 731 200 USD 35%
Au dessus de 731 201 USD 37%
Chefs de famille Taux d'imposition
De 0 à 16 550 USD 10%
De 16 551 à 63 100 USD 12%
De 63 101 à 100 50 USD 22%
De 100 51 à 191 950 USD 24%
De 191 951 à 243 700 USD 32%
De 243 701 à 609 350 USD 35%
Au dessus de 609 351 USD 37%
Impôt minimum de remplacement (AMT)
(s'applique si l'impôt provisoirement dû par un particulier au titre de l'AMT est supérieur à l'impôt sur le revenu ordinaire dont il est redevable).
26 % jusqu'à un revenu imposable de 232 600 USD (en 2024)
28% sur le montant excédentaire

Le montant de l'exonération de l'AMT pour 2024 est de 85 700 USD pour les célibataires et de 133 300 USD pour les couples mariés déclarant conjointement. Les exonérations de l'AMT diminuent progressivement à raison de 25 cents par dollar gagné dès que le revenu AMT atteint 609 350 USD pour les contribuables célibataires et 1 218 700 USD pour les contribuables mariés qui déposent une déclaration commune.
Impôts sur le revenu nationaux et locaux La plupart des États et un certain nombre de municipalités imposent un impôt sur le revenu aux personnes qui travaillent ou résident sur leur territoire. Pour plus d'informations, consultez le site web de l'IRS.
 
 

Comparaison internationale de la fiscalité des entreprises

  Etats-Unis OCDE Allemagne
Nombre de paiements de taxes par an 10,6 10,1 9,0
Temps requis pour les formalités administratives en heures 175,0 163,6 218,0
Montant total des taxes en % des profits 36,6 41,6 48,8

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

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Les opportunités d'investissement

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics
SAM.gov, Appels d'offres du gouvernement américain
Tenders Info, Appels d'offres aux États-Unis
DgMarket, Appels d'offres dans le monde
Créer une entreprise
Consultez le site Doing Business, pour connaître les procédures de création d'une entreprise aux États-Unis.
Base de données des sociétés américaines
Les ressources utiles
Select USA (programme du gouvernement américain dirigé par le département du Commerce des États-Unis)
Invest in America (International Trade Administration - organisme gouvernemental américain)
Chambre de Commerce des Etats-Unis au Maroc
Place des Nations Unies c/o Hayatt Regency CASABLANCA
TEL : + 212 22 29 30 28
FAX : + 212 22 48 15 97
Ambassade du Maroc aux Etats Unis
Ambassade du Maroc aux Etats Unis
1601, 21ST Street N. W. Washington DC 20009
Téléphone : 00 1 202 462 79 79
Fax : 00 1 202 462 76 43 / 35 77
Contactez l'ambassade par e-mail
Ambassade des Etats-Unis à Rabat, Maroc
2 Rue de Mohamed El Fassi
Téléphone : (+212) 537-76-22-65
Contactez l'ambassade par e-mail
Horaires d'ouverture : du lundi au vendredi de 8:00 à 17:30.
 

Les procédures de création d'entreprise

Créer une entreprise Etats-Unis OECD
Procédures (nombre) 6,00 5,21
Temps (jours) 4,20 9,47

Source : Doing Business.

 
 
 

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