Israël : Investir

Les IDE en chiffres

Israël a un système d'investissement libéral et la plupart des activités sont ouvertes aux investisseurs privés nationaux et étrangers, classant le pays au 12e rang parmi les 20 premiers pays d'accueil. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2022 de la CNUCED, le flux d'investissement d'Israël a augmenté de 22 % en 2021, atteignant 29,6 milliards USD. La même année, le stock d'IDE s'élevait à 235,6 milliards USD, soit environ 48,9% du PIB du pays. La plupart des IDE vers Israël sont dirigés vers la fabrication (en particulier pour les équipements électroniques, comme les ordinateurs), l'information et la communication, les activités professionnelles, scientifiques et techniques, et les activités financières et d'assurance. En termes de pays, les États-Unis et les Pays-Bas sont les principaux partenaires (les entreprises américaines représentent près des deux tiers des plus de 300 centres de recherche et développement établis par des entreprises multinationales dans le pays). En outre, les investissements chinois en Israël ont augmenté rapidement ces dernières années, en particulier dans les logiciels, les services informatiques et l'électronique grand public. Selon les données de l'OCDE, les flux d'IDE vers Israël se sont élevés à 11,6 milliards USD au premier semestre 2022, en baisse de 24,1 % par rapport au niveau enregistré à la même période un an plus tôt (15,3 milliards USD).

Israël possède un certain nombre d'atouts attrayants pour les investisseurs étrangers, notamment une main-d'œuvre hautement qualifiée et multilingue et un secteur de R&D solide (avec 5,44 % du PIB, il a l'intensité de R&D la plus élevée au monde, plus du double de la moyenne de l'OCDE de 2,26 % - Banque mondiale) , des procédures avancées et des technologies industrielles, des incitations gouvernementales et des subventions aux investisseurs étrangers, une bureaucratie allégée et une économie diversifiée. Le secteur de la haute technologie, en particulier les start-up, a attiré de nombreux investissements étrangers. Cependant, l'environnement géopolitique du pays est particulièrement instable en raison des tensions avec les territoires palestiniens et du soutien à la politique américaine par Israël (bien que des améliorations aient été obtenues dans les relations diplomatiques et commerciales avec des pays arabes tels que les Émirats arabes unis, le Maroc et – dans une moindre mesure - Arabie Saoudite). De plus, les barrières commerciales et les monopoles ont largement contribué au coût de la vie élevé et au manque de concurrence dans des secteurs clés (lorsqu'une entité fournit plus de 50 % du marché, le gouvernement contrôle les prix). Israël se classe 22e sur 82 pays dans le classement Economist Business Environment et 25e sur 63 dans l'indice de compétitivité mondiale 2022.

Comparaison internationale de la protection des investisseurs

	Israël	Moyen-Orient & Afrique du nord	Etats-Unis	Allemagne
Index de transparence des transactions*	7,0	6,4	7,0	5,0
Index de responsabilité des managers**	9,0	4,8	9,0	5,0
Index de pouvoir des actionnaires***	9,0	4,7	9,0	5,0

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.

Investissement Direct Etranger	2020	2021	2022
Flux d'IDE entrants (millions USD)	23.109	21.486	27.760
Stocks d'IDE (millions USD)	184.312,0	226.589,8	235.151,1
Nombre d'investissements greenfield*	47,0	79,0	76,0
Value of Greenfield Investments (million USD)	1.524	2.816	1.706

Source : CNUCED - Dernières données disponibles

Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.

Les taux d'imposition

TVA - (MA'AM en hébreu): 17%
Impôt sur les sociétés: 23%
Les retenues à la source: Dividendes : aucune retenue à la source n'est due sur les dividendes distribués par une société résidente israélienne à une autre société israélienne, à condition que les dividendes proviennent de revenus produits ou accumulés en Israël par une société soumise à l'impôt sur les sociétés. Les dividendes versés à une personne physique résidente israélienne sont généralement soumis à une retenue à la source de 25 %. Un taux de 30 % s'applique dans le cas d'un « actionnaire substantiel », qui est, en général, un actionnaire qui détient 10 % ou plus des droits de la société. Les dividendes versés à une société ou à un particulier résident étranger non contrôlant sont soumis à une retenue à la source de 25 %.

Intérêts : 23 % pour les paiements d'intérêts à un bénéficiaire résident ou non résident qui est un « groupe de personnes » / Intérêts payés à une personne physique résidente : 20 % sur les intérêts payés par un fonds de prévoyance ; 25 % sur les intérêts bancaires ; 35 % sur les intérêts payés sur les débentures ou obligations d'État émises avant le 8 mai 2000 (des conditions s'appliquent) ; 47% lorsque le bénéficiaire des intérêts au moment de la réception des intérêts ou à tout moment au cours des 12 mois précédents détenait au moins 10% des actions du payeur, est un employé du payeur, ou fournit des services ou vend des produits au payeur.

Redevances : les paiements effectués à des entités et personnes physiques résidentes sont soumis à une retenue à la source de 20 % lorsque le bénéficiaire peut démontrer qu'il tient des livres de compte et a produit des déclarations ; sinon, le taux est de 30 %. Paiements aux entreprises non résidentes : 23 %. Paiements aux particuliers non-résidents : 25 %.
Les accords bilatéraux: Israël et le Maroc ne sont pas liés par un traité de non double imposition.
Les contributions sociales payées par l'employeur: Les cotisations versées par l'employeur s'élèvent à 3,55% (jusqu'à un revenu mensuel de 6 331 ILS) et 7,6% sur la différence entre 6 331 ILS et le revenu mensuel maximal de 45.075 ILS.
Les autres ressources utiles: Autorité fiscale israelienne; Consultez le site Doing Business, pour connaître le montant des impôts et des cotisations obligatoires.

	Israël	Moyen-Orient & Afrique du nord	Etats-Unis	Allemagne
Nombre de paiements de taxes par an	6,0	20,8	10,6	9,0
Temps requis pour les formalités administratives en heures	234,0	204,0	175,0	218,0
Montant total des taxes en % des profits	25,3	32,1	36,6	48,8

Créer une entreprise	Israël	Middle East & North Africa
Procédures (nombre)	3,00	6,28
Temps (jours)	11,00	19,51

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Taux d'impôt sur le revenu des particuliers	Taux progressif de 10% à 50% maximum, avec des points donnant lieu à des crédits d'impôt pour réduire le montant imposable
De 1 à 77 400 ILS	10%
De 75 480 à 110 880 ILS	14%
De 110 880 à 178 080 ILS	20%
De 173 880 à 247 440 ILS	31%
De 247 440 à 514 920 ILS	35%
De 514 920 à 663 240 ILS	47%
Plus de 663 240 ILS	50%
Impôt annuel sur les revenus passifs (ex: revenu locatif)	31 à 47%
De 1 à 247 440 ILS	31%
De 247 440 à 502 920 ILS	35%
Au-dessus de 502 920 ILS	47%

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