Mexique : Investir

Les IDE en chiffres

Le Mexique est l'un des pays émergents les plus ouverts aux investissements directs étrangers, se classant au neuvième rang mondial des bénéficiaires d'IDE en 2023 : selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2024 de la CNUCED, les IDE s'élevaient à 36 milliards USD, en ligne avec les niveaux enregistrés l'année précédente. À la fin de la même période, le stock total d'IDE entrants s'élevait à 778,3 milliards USD. Les fabricants de l'industrie automobile, dont Robert Bosch (Allemagne), Toyota Motor (Japon) et Volkswagen (Allemagne), ont choisi d'investir au Mexique en raison de sa proximité avec les États-Unis et de l'accès au marché dans le cadre de l'accord États-Unis-Mexique-Canada (USMCA). En outre, le Mexique a récemment mis en place des incitations à la délocalisation dans les secteurs des semi-conducteurs, de l'électromobilité et des appareils médicaux. Selon la Commission nationale des investissements étrangers, les investissements proviennent principalement des États-Unis (40,9 %), de l'Espagne (9,5 %), du Canada (8,9 %), de l'Allemagne (5,9 %) et du Japon (5,7 %). Le secteur manufacturier détient 49,7 % du stock d'IDE, suivi par les services financiers (13,3 %), l'exploitation minière (7,9 %) et le commerce (5,8 % - données au 3e trimestre 2024). Les chiffres officiels du gouvernement montrent qu'au cours des neuf premiers mois de 2024, les entrées d'IDE ont atteint 35,7 milliards USD, en hausse de 9 % par rapport à la période correspondante un an plus tôt, atteignant ainsi le niveau le plus élevé jamais enregistré.

En tant que membre de l'USMCA, de l'OCDE, du G20 et de l'Alliance du Pacifique, le Mexique est très bien intégré dans l'ordre économique mondial, ce qui en fait un pays attractif pour les IDE. En outre, le Mexique bénéficie d'une situation stratégique, d'un marché intérieur important, d'une grande variété de ressources naturelles, d'une main-d'œuvre relativement bien qualifiée et d'une économie diversifiée. Toutefois, ces dernières années, la compétitivité du Mexique a souffert de la montée du crime organisé et du manque de réformes dans le secteur de l'énergie et dans les réglementations fiscales. La corruption et l'inefficacité administrative ont également été des problèmes majeurs et le climat des affaires continue de souffrir des risques liés à la sécurité dans le pays. Les investissements étrangers sont principalement concentrés dans les villes voisines de la frontière américaine (où se trouvent de nombreuses usines d'assemblage), ainsi que dans la capitale. Grâce à son industrie touristique robuste, la péninsule du Yucatan reçoit également des investissements étrangers substantiels. Les flux d'IDE vers le pays fluctuent fortement en fonction de l'arrivée et du départ de grands groupes internationaux. Le cadre actuel de l'IDE mexicain, principalement régi par la Ley de Inversion Extranjera et ses règlements, impose une procédure d'approbation préalable pour les investissements directs et indirects des investisseurs étrangers qui obtiennent une part majoritaire dans des entreprises mexicaines engagées dans des « activités stratégiques » ou qui détiennent des actifs d'une valeur d'environ 1,1 milliard d'USD. Le 7 décembre 2023, les gouvernements américain et mexicain ont signé un protocole d'intention (« MOI ») pour collaborer à l'amélioration du contrôle des investissements étrangers. Les deux pays se sont engagés à former un groupe de travail bilatéral pour partager les informations et les meilleures pratiques, afin d'aider le Mexique à mettre en place un système de contrôle similaire à celui du CFIUS et de renforcer la sécurité collective des États-Unis et du Mexique. Le pays se classe 56e parmi les 133 économies de l'Indice mondial de l'innovation 2024 et 68e sur 184 dans le dernier Indice de liberté économique.

Comparaison internationale de la protection des investisseurs

	Mexique	Amérique latine & Caraïbes	Etats-Unis	Allemagne
Index de transparence des transactions*	8,0	4,1	7,0	5,0
Index de responsabilité des managers**	5,0	5,2	9,0	5,0
Index de pouvoir des actionnaires***	5,0	6,7	9,0	5,0

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.

Investissement Direct Etranger	2020	2021	2022
Flux d'IDE entrants (millions USD)	28.195	31.543	35.292
Stocks d'IDE (millions USD)	544.430,2	592.221,1	649.286,6
Nombre d'investissements greenfield*	306,0	378,0	482,0
Value of Greenfield Investments (million USD)	13.941	17.167	41.042

Source : CNUCED - Dernières données disponibles

Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.

Les taux d'imposition

TVA appelée « Impuesto al Valor Agregado » ou « IVA »

16%

Impôt sur les sociétés

30%

Les retenues à la source

Dividendes : une société qui distribue des dividendes, y compris ceux provenant d'investissements dans les énergies renouvelables et prélevés sur le compte CUFIER, à des entités ou des personnes physiques non résidentes ou à des personnes physiques résidentes, doit retenir un impôt final de 10 %. Ce taux peut être réduit pour les non-résidents en vertu des conventions fiscales applicables. Les dividendes provenant de bénéfices réalisés avant le 31 décembre 2013 et faisant partie du solde CUFIN de l'entité à cette date sont exonérés de la retenue à la source en vertu d'une disposition relative aux droits acquis. L'impôt de 10 % peut être réduit pour les dividendes versés à des personnes physiques résidant au Mexique si les bénéfices réalisés entre 2014 et 2016 sont réinvestis et distribués à partir de 2017. Les dividendes versés à des sociétés résidentes ne sont pas soumis à la retenue à la source.
Les paiements d'intérêts à des entités ou à des personnes physiques non résidentes sont généralement soumis à une retenue à la source allant de 4,9 % (pour les intérêts versés à des banques étrangères et sur des instruments de dette cotés en bourse) à 35 %. Toutefois, un taux de 40 % s'applique lorsque les paiements d'intérêts sont effectués à des parties liées situées dans des paradis fiscaux. Des réductions du taux ou des allègements peuvent être accordés en vertu des conventions fiscales applicables. Les sociétés résidentes sont exemptées de retenue à la source sur les paiements d'intérêts. Pour les personnes physiques résidentes, la retenue à la source sur les paiements d'intérêts peut varier jusqu'à 20 %, en fonction du type d'intérêts et du bénéficiaire, comme les institutions financières.
Les redevances versées à des entités ou à des personnes physiques non résidentes sont généralement soumises à une retenue à la source de 35 % (pour les brevets et les marques) ou de 25 % (pour les autres types de redevances), à moins qu'un taux inférieur ne soit applicable en vertu d'une convention fiscale pertinente. Toutefois, un taux de 40 % est appliqué lorsque les redevances sont payées à des parties liées situées dans des paradis fiscaux. En revanche, les redevances versées à des résidents ne sont pas soumises à la retenue à la source. Les paiements effectués pour l'acquisition de biens destinés à des fins commerciales ou industrielles sont considérés comme des redevances.

Les accords bilatéraux

Le Mexique et le Maroc ne sont pas liés par un traité de non double imposition.

Les contributions sociales payées par l'employeur

Les employeurs contribuent au système de sécurité sociale (9,934 % à 24,434 %), au fonds de logement (5 %) et au fonds de retraite (2 %), pour un total d'environ 16,934 % à 31,434 % des salaires. Toutefois, ces contributions sont déduites des salaires des employés.

Les autres ressources utiles

Administration fiscale fédérale mexicaine (SAT)

Les taxes sur le revenu des personnes

Les taux annuels pour les résidents	Taux progressif de 1,92% à 35% (2022)
De 1 à 7 735,00 MXN	1,92%
De 7 7735,01 à 65 651,07 MXN	6,4%
De 65 651,08 à 115 375,90 MXN	10,88%
De 115 375,91 à 134 119,41 MXN	16%
De 134 119,42 à 160 577,65 MXN	17,92%
De 160 577,66 à 323 862,00 MXN	21,36%
De 323 862,01 à 510 451,00 MXN	23,52%
De 510 451,01 à 974 535,03 MXN	30%
De 974 535,04 à 1 299 380,04 MXN	32 %
De 1 299 380,04 à 3 898 140,12 MXN	34%
Au-dessus de 3 898 140,12 MXN	35%

Comparaison internationale de la fiscalité des entreprises

	Mexique	Amérique latine & Caraïbes	Etats-Unis	Allemagne
Nombre de paiements de taxes par an	6,0	28,2	10,6	9,0
Temps requis pour les formalités administratives en heures	240,5	327,5	175,0	218,0
Montant total des taxes en % des profits	55,1	46,8	36,6	48,8

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

Les opportunités d'investissement

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics: Compranet, Appels d'offres publics
Tenders Info, Appels d'offres au Mexique
DgMarket, Appels d'offres dans le monde
Créer une entreprise: Consultez le site Doing Business pour tout savoir sur la création d'une entreprise au Mexique
Les ressources utiles: Banque Nationale de Commerce Exterieur
Ambassade du Maroc au Mexique
Ambassade du Maroc au Mexique
Paseo de las Palmas N° 2020, Col-Lomas de Chapultepec Miguel Hidalgo,
CP 11000 Mexico
Téléphone : 00 52 55 52 45 17 86/ 90
Fax : 00 52 55 52 45 17 91
Contactez l'ambassade par e-mail
Ambassade du Mexique à Rabat, Maroc
6. Rue Caddy Mohamed Brebri
Souissi
10100
6. Rue Caddy Mohamed Brebri
Téléphone : (+212) 537 63-19-69/70/72
Fax : (+212) 537 63-19-71
Contactez l'ambassade par e-mail
Horaires d'ouverture : de 9:00 à 16:00.

Les procédures de création d'entreprise

Créer une entreprise	Mexique	Latin America & Caribbean
Procédures (nombre)	8,00	8,00
Temps (jours)	8,40	25,22

Source : Doing Business.

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