Taïwan, Chine : Investir

Les IDE en chiffres

Les flux mondiaux d'investissement direct étranger (IDE) en 2021 se sont élevés à 1 580 milliards de dollars, en hausse de 64 % par rapport au niveau exceptionnellement bas de 2020. La reprise a montré une dynamique de rebond significative, avec des marchés de fusions et acquisitions (M&A) en plein essor et une croissance rapide du financement de projets internationaux en raison de conditions de financement souples et d'importants plans de relance des infrastructures. Cependant, l'environnement mondial du commerce international et des investissements transfrontaliers a radicalement changé en 2022. La guerre en Ukraine - en plus des effets persistants de la pandémie - provoque une triple crise alimentaire, énergétique et financière dans de nombreux pays du monde. L'incertitude des investisseurs pourrait exercer une forte pression à la baisse sur les IDE mondiaux en 2022. Il est peu probable que la dynamique de croissance de 2021 se maintienne. En effet, les flux mondiaux au deuxième trimestre 2022, les dernières données disponibles, étaient en baisse de 31% par rapport au premier trimestre et de 7% de moins que la moyenne trimestrielle de 2021 (UNCTAD Global Investment Trends Monitor, octobre 2022). La tendance négative reflète un changement de sentiment des investisseurs en raison des crises alimentaire, énergétique et financière dans le monde, de la guerre en Ukraine, de la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt et des craintes d'une récession à venir. Les attentes pour l'ensemble de l'année tablent sur un ralentissement marqué. Dans les pays en développement d'Asie, malgré les vagues successives de COVID-19, les IDE ont atteint un niveau record pour la troisième année consécutive, atteignant 619 milliards de dollars. L'Asie est la plus grande région bénéficiaire, représentant 40 % de l'IDE mondial. Cependant, les entrées restent très concentrées ; six économies représentent plus de 80 % des IDE dans la région (CNUCED, octobre 2022).

Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2022 de la CNUCED, les flux d'IDE vers Taïwan se sont élevés à 6,05 milliards de USD en 2020, contre 8,24 milliards en 2019 et 5,40 milliards en 2021. Le stock d'IDE était d'environ 110,50 milliards de USD en 2020 et 115,91 milliards en 2021. Dans un environnement mondial incertain en raison de l'apparition de la pandémie de Covid-19, les performances de Taïwan en matière d'IDE ont été impressionnantes. Selon les statistiques officielles de Taïwan, 1 313 projets d'investissement direct étranger (IDE) totalisant 2,3 milliards de USD ont été approuvés de janvier à juin 2021. Quant aux investissements entrants en provenance de Chine continentale, 20 cas ont été approuvés pour un montant de 2,7 millions de USD de janvier à juin 2021. (Ministère des affaires économiques, Taïwan, 2021). Les Pays-Bas, les îles Vierges britanniques et le Japon sont les principaux investisseurs du pays (hors investissements de la Chine continentale). La fabrication, les services financiers et les technologies de l'information attirent la plupart des investissements étrangers. Alors que l'Europe et Taïwan ont de nombreux intérêts similaires, la relation d'investissement entre les deux est devenue résolument déséquilibrée ces dernières années. Menée par les Pays-Bas, historiquement la plus grande source d'IDE à Taïwan, l'UE est devenue le premier investisseur à Taïwan, représentant 38,8 % du total des IDE à Taïwan en 2021. Les secteurs de la finance, du commerce de gros et de détail et de l'électronique de Taïwan restent les principales cibles. des IDE entrants. Taiwan attire également un large éventail d'Américains. investisseurs, y compris dans les secteurs des technologies de pointe, du numérique, de la fabrication traditionnelle et des services.

Les investissements directs étrangers (IDE) à Taïwan au cours du premier semestre 2022 ont augmenté de 275 % par rapport à l'année précédente, atteignant plus de 8 milliards de USD et ouvrant la voie à l'IDE de 2022 pour atteindre un sommet en 15 ans (Nikkei Asia, 2022).

Taïwan est une destination attrayante pour les investissements directs étrangers (IDE) car son économie bénéficie du dynamisme économique régional, d'une population au pouvoir d'achat élevé et de l'importance de la haute technologie. Cependant, la crise économique mondiale, la crise de la zone euro qui a suivi et le ralentissement en Chine ont eu un impact négatif sur les flux d'IDE. Les activités spéculatives, la hausse des prix de l'immobilier, la bureaucratie excessive et la rigidité du cadre législatif sont autant d'obstacles à l'investissement. Néanmoins, l'environnement des affaires de Taïwan reste très attractif. Taïwan possède l'un des meilleurs systèmes de réglementation au monde pour protéger les investisseurs minoritaires (transparence). En 2019, Taïwan a rendu le paiement des impôts plus coûteux en augmentant le taux d'imposition des sociétés.

Le dernier rapport des Nations Unies sur les tendances du commerce et de l'investissement en Asie-Pacifique fournit des informations supplémentaires sur les IDE en Asie-Pacifique en 2022 et 2023.

Comparaison internationale de la protection des investisseurs

	Taïwan, Chine	East Asia & Pacific	Etats-Unis	Allemagne
Index de transparence des transactions*	9,0	5,9	7,0	5,0
Index de responsabilité des managers**	5,0	5,2	9,0	5,0
Index de pouvoir des actionnaires***	7,0	6,7	9,0	5,0

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.

Investissement Direct Etranger	2020	2021	2022
Flux d'IDE entrants (millions USD)	6.053	5.416	10.189
Stocks d'IDE (millions USD)	110.746,0	127.065,0	137.254,0
Nombre d'investissements greenfield*	72,0	81,0	73,0
Value of Greenfield Investments (million USD)	3.061	4.649	2.648

Source : CNUCED - Dernières données disponibles

Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.

Les taux d'imposition

La taxe professionnelle (BT) est imposée selon deux systèmes: le système de TVA et le système spécial BT (taxe sur les recettes brutes des entreprises, GBRT, qui s'applique aux institutions financières, aux PME et à certains restaurants).

Le taux de TVA est fixe à 5%.

Impôt sur les sociétés

Les retenues à la source

Dividendes: 0% (résident) / 21% (non-résident); Intérêts: 10% (résidents) / 15% (non-résidents sur leurs intérêts créditeurs provenant d’opérations éligibles) / 20% (taux standard pour les sociétés non-résidentes); Redevances: 10% (résident) / 20% (non-résident).

Les accords bilatéraux

Taïwan et le Maroc ne sont pas liés par un traité de non double imposition.

Les contributions sociales payées par l'employeur

Programme d'assurance-travail: 10,5% sur le salaire mensuel assuré de l'employé jusqu'à 45 800 TWD, avec 1% supplémentaire prélevé pour l'assurance chômage; dont l'employeur supporte 70%
Programme national d'assurance maladie: 4,69% du salaire mensuel assuré, jusqu'à 182 000 TWD, dont l'employeur prend en charge 60% + une prime supplémentaire au taux de 1,91% lorsque la rémunération mensuelle dépasse la fourchette de salaire mensuel assuré (plafonnée à 182 000 TWD)
Programme de pension du travail: au moins 6% du salaire mensuel assuré de l'employé jusqu'à 150 000 TWD.

Les autres ressources utiles

Département de la fiscalité

Consultez le site Doing Business, pour connaître le montant des impôts et des cotisations obligatoires.

Les taxes sur le revenu des personnes

Impôt sur le revenu pour les individus	Taux progressif de 5 à 40%
De 0 à 560 000 NTD	5%
De 560 001 à 1 260 000 NTD	12%
De 1 260 001 à 2 520 000 NTD	20%
De 2 520 001 à 4 720 000 NTD	30%
Au-dessus de 4 720 000 NTD	40%
Taxe alternative minimum (AMT)	taux forfaitaire de 20% les contribuables doivent calculer le montant de l'AMT dû sur les revenus assujettis à l'AMT après avoir rajouté certains éléments et comparé le résultat avec l'impôt sur le revenu régulier à payer: si l'AMT à payer est supérieure à l'impôt sur le revenu normal à payer, le contribuable doit calculer et payer l'AMT basé selon une formule spécifique: (revenu soumis à AMD - 6,7 millions NTD) x 20%

Comparaison internationale de la fiscalité des entreprises

	Taïwan, Chine	Extrême Orient & Océanie	Etats-Unis	Allemagne
Nombre de paiements de taxes par an	11,0	22,9	10,6	9,0
Temps requis pour les formalités administratives en heures	221,0	198,0	175,0	218,0
Montant total des taxes en % des profits	34,5	33,9	36,6	48,8

Les opportunités d'investissement

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics: Tenders Info, Appels d'offres à Taïwan
Banque asiatique de développement, Appels d'offres en Asie
DgMarket, Appels d'offres dans le monde
Créer une entreprise: Consultez le site Doing Business, pour connaître les procédures de création d'une entreprise à Taïwan.
Portail des services commerciaux
Les ressources utiles: Invest Taiwan (Ministère des affaires économiques)

Taiwan Trade Center Casablanca
353, bd Mohammed V ang. bd la Résistance, 7°ét. n°6
20300-CASABLANCA
Tél : (+212) 522 24 15 72 / 522 24 90 31
Fax : (+212) 522 40 83 98
Contacter le Centre par email
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